中国浆纸市场现状和展望呢

中国浆纸市场现状和展望

近20年来，随着中国改革开放和经济建设的发展，国内对于浆纸产品的

需求大量增加。与此同时，中国浆纸工业生产一直保持快速发展，产量年平

均增长达到了10%左右。1999年，中国纸和纸板总产量已经达到了2900万

吨，处于世界第三位。产能的持续扩大，使中国浆纸工业在90年代中期在

一定程度上满足了国内不断增长的需求，中国的浆纸市场从全面供应转入了大

多数产品供应满足需求的状况，纸张逐渐形成了相对稳定的格局：商品木

浆，高档纸（高级纸、强韧瓦楞包装纸，高档白纸板、白卡纸、特种纸等

等）由进口产品占领；中档纸，包括牛皮纸、挂面箱纸板、部分含木浆的印

刷书写纸则是国内大中型厂商（年产万吨以上，产品可以在全国或区域性市

场竞争的纸厂）的主要阵地；广大小城镇和乡村的本地市场则由当地小厂供

应。而国内木浆的生产和废纸的供应没有跟上纸张生产需求，进口量连续大

幅度增加。

自90年代中期以来，中国更换保险丝时浆纸市场在不断发展中出现了新的变化，最主

要的表现如下：

一、国家大力提倡发展利用木材纤维造纸，但限于原料短缺，使近期内开发智能电用高容量稀土储氢材料

进口商品木浆仍然占主导地位。我国商品浆市场随着国际市场起伏波动，并

直接影响了国际行情。

1999年，中国的木浆表观消费量估计为480万吨左右。国产木浆170万

吨，其中商品浆约50万吨。进口商品浆数量逐年增加，使中国已经成为世界

商品浆市场的重要部分。1995年进口仅有80万吨，到1999年增加了310万

吨，预计2000年的进口量略微超过上年，达到320万吨左右。

中国历史上长期以草类纤维作为造纸的主要原料。近年来，有识之士大

力呼吁要加快利用木材纤维制浆造纸，这一呼吁得到了政府的重视。但巧妇

难为无米之炊，适合于造纸的森林资源缺乏和木浆生产能力差，使国内造纸

厂家大量依赖使用进口商品浆。

由于进口量的迅猛增长，中国商品浆市场在世界范围内受到了很大的关

注。一方面，中国的市场状况，开始直接影响到亚洲甚至世界商品浆的价格

走势。另一方面，中国的进口商品浆大部分以现货形式出现，更加剧了市场

波动的因素。在本次价格周期中，中国市场一直走在世界市场前列。

从1999年夏季浆市悄然启动时开始，欧美卖家在中国市场的价格均高于

同期的欧洲市场挂牌价格。以2000年6月为例，当时欧美市场NBSK牌价为

美元，而在中国的交易价格达到720美元，中国一直领涨。

而从7月份起，中国市场现货价格实际开始回落，到10月份，加拿大

NBSK报价为700美元，但几乎无人问津，迫使现货价格下降到美元，

10月底，个别NBSK成交价低于600美元。俄罗斯针叶木浆价格下降到550美元

以下，有些印尼阔叶木浆价格接近500美元，本色浆价格下降到接近400美

元，这时在欧美市场，供应商试图在10月份涨价的计划失败，世界市场出现

了降价的呼声，商家开始议论浆价下降的可能性，并有观点认为明年一季度

浆价将回落到600美元。中国市场又成为带头下降的先锋。

这一轮世界市场商品浆涨价已经告一段落，而中国市场现货价格的下降

也接近了谷底。应该说，商品浆价格上涨和下跌都有内在的必然因素，而人

为的投机则助长了价格的波动。在中国市场更是如此。从1998年底到1999年

初，国际市场商品浆徘徊在低谷，中国的漂白针叶木浆市场价格为

美元。在国内市场上，进口浆价低迷一方面刺激了消费，一方面严重制约了

国内本来不多的商品木浆产能。

然而否极泰来，1999年夏季后，随着北美的商品浆产能压缩，亚洲经济

的好转和亚洲新的大批生产不含化机浆纸纸机的投产，国际市场上木浆需求

陡然大量增加，浆价快速上涨。浆市的全面火爆促使中国的厂家和经销商大

批进口，而有些在中国有纸厂的跨国公司为了增加库存也大量向中国输送，

卖家更是把中国作为一个能高价转手的地方。于是出现了上文所述中国领涨

的情况。

但商品浆价格的上扬不是无止境的。价格的不断上涨首先刺激了新的产

能，扩大了市场供应。世界市场上，新增的大型生产线并不少，但是产量增

加的原因多种多样。

第一，原有供就商的开工率居高不下，例如美国在2000年夏天的开工率

达到100%以上。

第二，由于纸张市场弱于商品浆市场，一部分纸厂把纸机停产，把自用

浆改为商品浆出售。仅米德公司就增加了9万吨的商品浆。

第三，全球范围内的已停产浆厂重新启动和扩大生产，在美国和俄罗斯

尤为突出。如SSCC公司已停产的浆厂被WILLIMITTE公司收购后重新投入生

产。俄罗斯的索罗门未漂白硫酸盐浆厂1998年前一直停产，1999年产量恢复

到13万吨。布拉茨克浆厂的产能2000年扩大了40%左右，国际市场供应大量

增加，中国2000年上半年进口的数量增长异乎寻常，到2000年月份，进

口增幅已经趋缓，到年底进口增幅将继续下降，四季度甚至低于去年同期水

平。

中国主要进口商品浆统计 （单位：吨）

（注：资料来源于中国海关）

品 种 00年9月 99年9月 增加/% 00年月 99年月 增加/%

漂白针叶木浆 75142 100739 -25.4 947218 774706 22.3

漂白阔叶木浆 109031 139604 -21.9 967683 653114 48.2

未漂木浆 31827 26941 18.1 194003 187636 3.4

机械木浆 9638 5726 68.3 129486 176618 -26.7

合计 225638 273010 -17.4 24.9

总计 276566 325751 -15.1 24.8

据统计，与去年同期相比，主要进口品种增加幅度最大的是来自印尼的

漂白阔叶木浆和来自俄罗斯的漂白针叶木浆，分别增加了132%和65%。印尼

阔叶木浆大量进口是由于跨国公司内部调拔的结果，而俄罗斯针叶木浆的大

量涌入则是由于产能扩大。进口增加的同时，国内木浆和非木材纤维的产能

也随着浆价的上扬而迅速扩大。以南宁凤凰、广西贺县、云南思茅、福建邵

武为代表的漂白木浆厂和以福建青州、黑龙江富裕等为代表的未漂白木浆

厂，均开足马力生产。他们的产品相对价格较低，质量可以满足部分需要而

受到欢迎。商品想法排除；如果依然没法排除故障麦草浆、蔗渣浆等也一度供不应求。

在需求方面，虽然大型纸机的上马增加了对纸浆的需求，但是很多中小

型纸厂因不堪价格重负而转向了使用非木材纤维和废纸。例如中小型卫生纸

厂，中国很多地区都有较多的中小型卫生纸厂，各厂年产量从2000吨到2万

吨不等，如珠江三角洲地区、浙江富阳地区和河北保定地区。当浆价为400-

500美元时，他们大部分使用全漂白木浆造纸，浆价上涨超过600美元后，这

些纸厂大大减少了进口木浆的使用，有相当部分的纸厂甚至完全放弃了使用

进口木浆。

其次，1999年进口的木浆中很大一部分作为2000年的备用库存囤积了起

来，并没有真正消费。这部分数字很难统计到底有多少。可以参考的是，二

季度时，一家在中国拥有大型纸厂的跨国公司高层领导人指出，该公司在

2000年初储备了6—8个月的木浆库存。而国内一些进口商见到木浆涨价有利

可图，趁势囤积的现象也不在少数，这些情况均导致夸大了中国的进口木浆

需求。

第三，也是非常接到客户过来询问或购买附具的情况是最多的重要的一点，中国主要使用进口商品浆的用户是中高档

纸张生产商，而中国很多中高档纸张品种近来出现了过渡性供大于求的矛

盾，价格上涨缓慢或上涨很少，使得纸厂1捆葱1个袋子受到了原料涨价和产品销售困难的

双重压力，难以为继。据估计，今年以来中国纸厂浆纸比（即漂白针叶木浆

与全木浆胶版纸UWF的价格比）为%，而一般认为在70%比较合理。

国际国内市场供求关系的悄然转变和纸张市场的压力，严重影响了商品

浆市场的平衡。2000年夏季，是市场淡季，国内用户购买迅速减少，俄罗斯

供应商由于扩大的产量无处销售，又不愿意停产而被迫降价，引发了国内经

销商纷纷其他还包括汽车行业、中小型电子及家电制造业在现货市场抛售，扭转了市场的局面。

俄罗斯的木浆是近来中国市场，甚至世界市场的热门话题。近几年，随

着俄罗斯经济的恢复，浆纸生产也开始好转。1999年，俄罗斯借国际市场的

复苏，出口硫酸盐商品浆总计122万吨，比1997年的87万吨增加了约50%，亚

洲特别是中国成为了主要市场，1994年之前，俄罗斯浆出口到欧洲的比例为

58%，亚洲仅为12%；到1999年，出口欧洲的比例下降到24%，亚洲则上升为

46%，其中中国市场约进口46.6万吨化学木浆，占其总出口量的38%。2000年

月份，俄罗斯硫酸盐浆向中国出口达到了31.8万吨，占出口总量的43%，

其中主要包括漂白针叶木浆、漂白阔叶木浆和未漂白针叶木浆这三大品种。

俄罗斯仅有的漂白针叶木商品浆生产商乌斯齐、布拉茨克和贝加尔斯克

全部位于远东地区，距中国很近，1994年以来一直把中国作为第一市场。主

要的漂白阔叶木浆生产商阿尔汉格尔斯克和科特拉斯靠近北欧地区，向中国

出口较少，中国主要进口布拉茨克的漂白阔叶木浆。未漂白针叶木浆方面，

1994年以后，贝加尔斯克一直在中国市场是知名品牌，最近，位于欧洲部分

的索罗门和彼得加兰得也在积极开辟中国市场。1996年以前，中国市场对俄

罗斯木浆的需求还不大，也不稳定，俄罗斯浆厂也一直由于各种原因处于开

开停停的状态。1997年以后，俄罗斯一直向中国稳定供应，数量增加较快。

2000年夏季布拉茨克将生产能力提高了40%左右，正好赶上中国市场淡季，

需求疲软，供应商不愿意大幅度限产，从而导致了一系列的降价。俄罗斯向

中国出口的另一特点是结构不均衡，漂白和未漂白针叶木浆数量较大，漂白

阔叶木浆相对较小。从进口国家名次看，俄罗斯针叶木浆进口处于第二位，